China produziert mittlerweile 80 % der weltweiten Neodym-Praseodym-Produktion, eine Kombination seltener Erdmetalle, die für die Herstellung hochfester Permanentmagnete unerlässlich sind.
Diese Magnete werden in Antriebssträngen von Elektrofahrzeugen (EVs) verwendet, sodass die erwartete EV-Revolution wachsende Lieferungen von Seltenerd-Bergbauunternehmen erfordern wird.
Jeder Elektroantriebsstrang benötigt bis zu 2 kg Neodym-Praseodymoxid – eine Drei-Megawatt-Windkraftanlage mit Direktantrieb verbraucht jedoch 600 kg. Neodym-Praseodym findet sich sogar in Ihrer Klimaanlage an der Büro- oder Hauswand.
Einigen Prognosen zufolge muss China jedoch in den nächsten Jahren zum Importeur von Neodym-Praseodym werden – und derzeit ist Australien das Land, das am besten in der Lage ist, diese Lücke zu schließen.
Dank der Lynas Corporation (ASX: LYC) ist das Land bereits der weltweit zweitgrößte Produzent seltener Erden, obwohl es immer noch nur einen Bruchteil der chinesischen Produktion erzeugt. Aber es kommt noch viel mehr.
Vier australische Unternehmen verfügen über sehr fortgeschrittene Hintererdungsprojekte, bei denen der Schwerpunkt auf Neodym-Praseodym als Hauptprodukt liegt. Drei davon befinden sich in Australien und das vierte in Tansania.
Darüber hinaus verfügen wir über Northern Minerals (ASX: NTU) mit den begehrten schweren Seltenerdelementen (HREE), Dysprosium und Terbium, das sein Angebot an Seltenen Erden im Browns Range-Projekt in Westaustralien dominiert
Von den anderen Akteuren verfügen die USA über die Mountain Pass-Mine, die jedoch bei der Verarbeitung ihrer Produktion auf China angewiesen ist.
Es gibt verschiedene andere nordamerikanische Projekte, aber keines davon ist baureif.
Indien, Vietnam, Brasilien und Russland produzieren bescheidene Mengen; In Burundi gibt es ein Bergwerk, aber keines davon ist in der Lage, kurzfristig eine nationale Industrie mit kritischer Masse aufzubauen.
Northern Minerals musste seine Pilotanlage Browns Range in WA vorübergehend stilllegen, da der Staat angesichts des COVID-19-Virus Reisebeschränkungen verhängte, aber das Unternehmen produzierte ein verkaufsfähiges Produkt.
Alkane Resources (ASX: ALK) konzentriert sich derzeit mehr auf Gold und plant, sein Dubbo-Technologiemetallprojekt aufzulösen, sobald die aktuellen Turbulenzen an den Aktienmärkten nachlassen. Der Betrieb wird dann separat als Australian Strategic Metals gehandelt.
Dubbo ist baureif: Es liegen alle wichtigen bundesstaatlichen und staatlichen Genehmigungen vor und Alkane arbeitet mit Zirconium Technology Corp (Ziron) aus Südkorea zusammen, um in Daejeon, der fünftgrößten Stadt Südkoreas, eine Pilotanlage für saubere Metalle zu errichten.
Die Lagerstätte von Dubbo besteht zu 43 % aus Zirkonium, zu 10 % aus Hafnium, zu 30 % aus seltenen Erden und zu 17 % aus Niob. Die Seltene Erden-Priorität des Unternehmens ist Neodym-Praseodym.
Hastings Technology Metals (ASX: HAS) verfügt über sein Yangibana-Projekt nordöstlich von Carnarvon in WA. Es verfügt über die Umweltgenehmigungen des Commonwealth für einen Tagebau und eine Verarbeitungsanlage.
Hastings plant, bis 2022 mit einer jährlichen Produktion von 3.400 Tonnen Neodym-Praseodym in Produktion zu gehen. Dies soll zusammen mit Dysprosium und Terbium 92 % der Projekteinnahmen erwirtschaften.
Hastings hat einen 10-Jahres-Abnahmevertrag mit dem deutschen Hersteller von Metallprodukten Schaeffler ausgehandelt, diese Gespräche wurden jedoch durch die Auswirkungen des COVID-19-Virus auf die deutsche Automobilindustrie verzögert. Darüber hinaus gab es Gespräche mit ThyssenKrupp und einem chinesischen Abnahmepartner.
Arafura Resources (ASX: ARU) wurde 2003 an der ASX als Eisenerzlager gegründet, änderte jedoch bald seinen Kurs, nachdem das Unternehmen das Nolans-Projekt im Northern Territory erworben hatte.
Nun geht man davon aus, dass Nolans eine Minenlebensdauer von 33 Jahren haben und 4.335 Tonnen Neodym-Praseodym pro Jahr produzieren wird.
Das Unternehmen sagte, es sei der einzige Betrieb in Australien, der eine Genehmigung für den Abbau, die Gewinnung und die Trennung seltener Erden einschließlich der Handhabung radioaktiver Abfälle habe.
Das Unternehmen zielt mit seinen Verkäufen von Neodym-Praseodym-Abfällen auf Japan ab und verfügt über eine Option auf 19 Hektar Land im englischen Teesside für den Bau einer Raffinerie.
Der Standort Teesside ist vollständig genehmigt und das Unternehmen wartet nun nur noch auf die Erteilung seiner Bergbaulizenz durch die tansanische Regierung, die endgültige behördliche Voraussetzung für das Ngualla-Projekt.
Während Arafura Absichtserklärungen mit zwei chinesischen Abnahmeparteien unterzeichnet hat, wurde in seinen jüngsten Präsentationen betont, dass sein „Kundenengagement“ auf Neodym-Praseodym-Anwender abzielt, die nicht mit der „Made in China 2025“-Strategie übereinstimmen, die Pekings Entwurf ist, der dies erreichen würde In fünf Jahren wird das Land bei High-Tech-Produkten zu 70 % autark sein – und ein großer Schritt hin zur weltweiten Vorherrschaft in der Technologieproduktion.
Arafura und andere Unternehmen sind sich bewusst, dass China die Kontrolle über den größten Teil der globalen Lieferkette für seltene Erden ausübt – und Australien ist sich zusammen mit den USA und anderen Verbündeten der Bedrohung bewusst, die von Chinas Fähigkeit ausgeht, nicht-chinesische Projekte von der Umsetzung abzuhalten.
Peking subventioniert den Betrieb seltener Erden, damit die Produzenten die Preise kontrollieren können – und die chinesischen Unternehmen können im Geschäft bleiben, während nicht-chinesische Unternehmen nicht in einem verlustbringenden Umfeld operieren können.
Der Verkauf von Neodym-Praseodym wird von der in Shanghai notierten China Northern Rare Earth Group dominiert, einem der sechs staatlich kontrollierten Unternehmen, die den Abbau seltener Erden in China betreiben.
Während einzelne Unternehmen herausfinden, bei welchem Niveau sie die Gewinnschwelle erreichen und einen Gewinn erzielen könnten, sind die Finanzdienstleister tendenziell konservativer.
Die Preise für Neodym-Praseodym liegen derzeit bei knapp 40 US-Dollar/kg (61 A$/kg), Branchenzahlen gehen jedoch davon aus, dass etwas in der Nähe von 60 US-Dollar/kg (92 A$/kg) erforderlich sein wird, um die für die Entwicklung von Projekten erforderlichen Kapitalspritzen freizugeben.
Tatsächlich gelang es China selbst mitten in der COVID-19-Panik, seine Seltenerdproduktion anzukurbeln, wobei die Exporte im März im Jahresvergleich um 19,2 % auf 5.541 t stiegen – der höchste Monatswert seit 2014.
Auch Lynas verzeichnete im März eine solide Auslieferungszahl. Im ersten Quartal betrug die Produktion von Seltenerdoxiden insgesamt 4.465 Tonnen.
Aufgrund der Ausbreitung des Virus hat China einen Großteil seiner Seltenerdindustrie für den gesamten Januar und einen Teil des Februars geschlossen.
„Die Marktteilnehmer warten geduldig, da zum jetzigen Zeitpunkt niemand eine klare Vorstellung davon hat, was die Zukunft bringt“, teilte Peak den Aktionären Ende April mit.
„Darüber hinaus wird davon ausgegangen, dass die chinesische Seltenerdindustrie beim aktuellen Preisniveau kaum Gewinne erwirtschaftet“, hieß es.
Die Preise für die verschiedenen Seltenerdelemente variieren je nach Marktbedarf. Derzeit ist die Welt reichlich mit Lanthan und Cer versorgt; mit anderen nicht so sehr.
Nachfolgend finden Sie eine Momentaufnahme der Preise für Januar – einzelne Zahlen haben sich möglicherweise ein wenig in die eine oder andere Richtung bewegt, aber die Zahlen zeigen die erheblichen Unterschiede in den Bewertungen. Alle Preise verstehen sich in US-Dollar pro kg.
Lanthanoxid – 1,69 Ceroxid – 1,65 Samariumoxid – 1,79 Yttriumoxid – 2,87 Ytterbiumoxid – 20,66 Erbiumoxid – 22,60 Gadoliniumoxid – 23,68 Neodymoxid – 41,76 Europiumoxid – 30,13 Holmiumoxid – 44,48 Scandiumoxid – 48,07 Praseodymoxid – 48,43 Dysprosiumoxid – 251,11 Terbiumoxid – 506,53 Lutetiumoxid – 571,10
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 04.07.2022