China produziert mittlerweile 80 % der weltweiten Neodym-Praseodym-Produktion, eine Kombination aus seltenen Erden, die für die Herstellung hochfester Permanentmagnete von entscheidender Bedeutung ist.
Diese Magnete werden in Antriebssträngen von Elektrofahrzeugen (EVs) verwendet, sodass die erwartete EV-Revolution wachsende Lieferungen von Seltenerdbergbauunternehmen erfordern wird.
Jeder Elektrofahrzeugantrieb benötigt bis zu 2 kg Neodym-Praseodymoxid – eine drei Megawatt starke Windturbine mit Direktantrieb hingegen verbraucht 600 kg. Neodym-Praseodym ist sogar in Ihrer Klimaanlage im Büro oder zu Hause enthalten.
Doch einigen Prognosen zufolge wird China in den nächsten Jahren zum Importeur von Neodym-Praseodym werden müssen – und derzeit ist Australien das Land, das am besten aufgestellt ist, um diese Lücke zu schließen.
Dank der Lynas Corporation (ASX: LYC) ist das Land bereits der zweitgrößte Produzent von Seltenen Erden weltweit, obwohl es nur einen Bruchteil der chinesischen Produktion produziert. Doch die Zukunft ist noch lange nicht vorüber.
Vier australische Unternehmen betreiben sehr fortschrittliche Projekte zur Gewinnung von Sekundärerden, wobei der Schwerpunkt auf Neodym-Praseodym als Hauptprodukt liegt. Drei dieser Projekte befinden sich in Australien, das vierte in Tansania.
Darüber hinaus haben wir Northern Minerals (ASX: NTU) mit den begehrten schweren Seltenerdelementen (HREE), Dysprosium und Terbium, die ihre Seltenerdpalette im Browns Range-Projekt in Westaustralien dominieren.
Zu den anderen Akteuren zählen die USA, die über die Mountain Pass-Mine verfügen, die jedoch bei der Verarbeitung ihrer Produkte auf China angewiesen ist.
Es gibt verschiedene andere Projekte in Nordamerika, aber keines davon ist baureif.
Indien, Vietnam, Brasilien und Russland produzieren bescheidene Mengen; in Burundi gibt es eine aktive Mine, aber keiner dieser Staaten ist in der Lage, kurzfristig eine nationale Industrie mit der nötigen kritischen Masse aufzubauen.
Northern Minerals musste seine Pilotanlage im Browns Range in Washington aufgrund der im Zuge des COVID-19-Virus verhängten Reisebeschränkungen des Bundesstaates vorübergehend stilllegen, das Unternehmen hat jedoch ein verkaufsfähiges Produkt hergestellt.
Alkane Resources (ASX: ALK) konzentriert sich derzeit verstärkt auf Gold und plant, sein Technologiemetallprojekt in Dubbo auszugliedern, sobald die aktuellen Börsenturbulenzen nachlassen. Das Unternehmen wird dann separat als Australian Strategic Metals gehandelt.
Dubbo ist baubereit: Alle wichtigen bundesstaatlichen und staatlichen Genehmigungen liegen vor und Alkane arbeitet mit der südkoreanischen Zirconium Technology Corp (Ziron) am Bau einer Pilotanlage für saubere Metalle in Daejeon, der fünftgrößten Stadt Südkoreas.
Die Lagerstätte von Dubbo besteht zu 43 % aus Zirkonium, zu 10 % aus Hafnium, zu 30 % aus Seltenen Erden und zu 17 % aus Niob. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt bei den Seltenen Erden auf Neodym-Praseodym.
Hastings Technology Metals (ASX: HAS) betreibt sein Yangibana-Projekt nordöstlich von Carnarvon in Westaustralien. Das Unternehmen verfügt über die erforderlichen Umweltgenehmigungen für einen Tagebau und eine Verarbeitungsanlage.
Hastings plant, bis 2022 mit der Produktion zu beginnen und jährlich 3.400 Tonnen Neodym-Praseodym zu produzieren. Zusammen mit Dysprosium und Terbium soll dies 92 % des Projektertrags erwirtschaften.
Hastings verhandelte über einen 10-Jahres-Abnahmevertrag mit dem deutschen Metallhersteller Schaeffler. Die Auswirkungen des COVID-19-Virus auf die deutsche Automobilindustrie verzögerten jedoch die Verhandlungen. Es gab auch Gespräche mit ThyssenKrupp und einem chinesischen Abnahmepartner.
Arafura Resources (ASX: ARU) startete 2003 an der ASX als Eisenerz-Unternehmen, änderte jedoch bald seinen Kurs, nachdem es das Nolans-Projekt im Northern Territory erworben hatte.
Nun geht man davon aus, dass die Mine Nolans eine Lebensdauer von 33 Jahren hat und jährlich 4.335 Tonnen Neodym-Praseodym produziert.
Das Unternehmen erklärte, es sei der einzige Betrieb in Australien, der über eine Genehmigung für den Abbau, die Extraktion und Trennung von Seltenen Erden, einschließlich der Handhabung radioaktiver Abfälle, verfüge.
Das Unternehmen zielt mit seinem Verkauf von Neodym-Praseodym-Abnahmemengen auf Japan ab und besitzt eine Option auf 19 Hektar Land im englischen Teesside zum Bau einer Raffinerie.
Der Standort Teesside verfügt über sämtliche Genehmigungen und nun wartet das Unternehmen nur noch auf die Erteilung der Bergbaulizenz durch die tansanische Regierung, die letzte behördliche Voraussetzung für das Ngualla-Projekt.
Arafura hat zwar Absichtserklärungen mit zwei chinesischen Abnehmern unterzeichnet, betonte in seinen jüngsten Präsentationen jedoch, dass sich sein „Kundenengagement“ auf Neodym-Praseodym-Abnehmer konzentriert, die nicht mit der Strategie „Made in China 2025“ im Einklang stehen. Bei dieser Strategie handelt es sich um Pekings Plan, der das Land in fünf Jahren zu 70 Prozent bei Hochtechnologieprodukten autark machen soll – und damit einen wichtigen Schritt in Richtung einer globalen Vorherrschaft in der Technologieproduktion darstellt.
Arafura und andere Unternehmen sind sich durchaus bewusst, dass China den Großteil der globalen Lieferkette für Seltene Erden kontrolliert. Und Australien, die USA und andere Verbündete sind sich der Bedrohung bewusst, die von Chinas Fähigkeit ausgeht, Projekte außerhalb Chinas zu verhindern.
Peking subventioniert den Abbau von Seltenen Erden, damit die Produzenten die Preise kontrollieren können – und die chinesischen Unternehmen im Geschäft bleiben können, während Unternehmen außerhalb Chinas nicht in einem verlustbringenden Umfeld operieren können.
Der Neodym-Praseodym-Umsatz wird von der in Shanghai börsennotierten China Northern Rare Earth Group dominiert, einem der sechs staatlich kontrollierten Unternehmen, die in China den Abbau seltener Erden betreiben.
Während einzelne Unternehmen herausfinden, auf welchem Niveau sie die Gewinnschwelle erreichen und einen Gewinn erzielen können, gehen die Finanzdienstleister eher konservativ vor.
Die Preise für Neodym-Praseodym liegen derzeit bei knapp 40 US-Dollar/kg (61 australische Dollar/kg). Branchenkenner gehen jedoch davon aus, dass etwa 60 US-Dollar/kg (92 australische Dollar/kg) nötig sein werden, um die für die Projektentwicklung erforderlichen Kapitalspritzen freizugeben.
Tatsächlich gelang es China sogar mitten in der COVID-19-Panik, seine Produktion Seltener Erden anzukurbeln. Die Exporte im März stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 19,2 Prozent auf 5.541 Tonnen – der höchste Monatswert seit 2014.
Auch Lynas konnte im März eine solide Lieferbilanz vorweisen. Im ersten Quartal wurden insgesamt 4.465 Tonnen Seltenerdoxide produziert.
Aufgrund der Ausbreitung des Virus stellte China im gesamten Januar und teilweise im Februar einen Großteil seiner Seltenerdindustrie ein.
„Die Marktteilnehmer warten geduldig, da derzeit niemand eine klare Vorstellung davon hat, was die Zukunft bringt“, teilte Peak den Aktionären Ende April mit.
„Darüber hinaus ist davon auszugehen, dass die chinesische Seltenerdindustrie beim derzeitigen Preisniveau kaum Gewinne erwirtschaftet“, hieß es.
Die Preise für die verschiedenen Seltenerdelemente variieren je nach Marktbedarf. Lanthan und Cer sind derzeit weltweit in Hülle und Fülle vorhanden, andere Elemente hingegen nicht.
Nachfolgend finden Sie eine Preisübersicht vom Januar. Die einzelnen Zahlen haben sich möglicherweise leicht verändert, zeigen aber die erheblichen Schwankungen in den Bewertungen. Alle Preise verstehen sich in US-Dollar pro kg.
Lanthanoxid – 1,69 Ceroxid – 1,65 Samariumoxid – 1,79 Yttriumoxid – 2,87 Ytterbiumoxid – 20,66 Erbiumoxid – 22,60 Gadoliniumoxid – 23,68 Neodymoxid – 41,76 Europiumoxid – 30,13 Holmiumoxid – 44,48 Scandiumoxid – 48,07 Praseodymoxid – 48,43 Dysprosiumoxid – 251,11 Terbiumoxid – 506,53 Lutetiumoxid – 571,10
Beitragszeit: 04.07.2022